Водители вновь стали жаловаться на очереди и пустые колонки на АЗС. Рубль тем временем упал до отметки в 85 за доллар. Каковы перспективы?
Российские НПЗ продолжают подвергаться атакам беспилотников. Некоторым регионам пришлось вернуть ограничения на продажу бензина. Как новые атаки на НПЗ могут повлиять на цены, рынок и рубль? Мнение инвестбанкира и основателя медиасистемы Bitkogan Евгения Когана.
Судя по новым атакам на НПЗ, в частности в Волгограде и Ярославле, а также ударам по складам в Подольске и Домодедове на выходных, инфляция имеет снова все шансы ускориться. Если удары БПЛА не прекратятся — а если честно, то предпосылок к этому я особо не вижу, — то переработка на российских НПЗ в августе может, естественно, сократиться до 3,8-4,1 млн баррелей в сутки из-за внеплановых ремонтов, ну и простоев, против обычных цифр, которые где-то составляют примерно 4,2 млн баррелей. Это средние цифры по июлю. Проще говоря, бензина на рынке станет меньше, к сожалению.
Впрочем, уже, судя по тому, что на заправках снова многочасовые очереди, бензин в ряде мест торгуется по 150 рублей, и возвращаются ограничения, например, в Калужской области с 15 августа бензин продают по четным и нечетным дням в зависимости от последней цифры номера машины, допустим, новую волну топливного кризиса не удастся купировать, ну, в частности, импортом бензина. Чем все это может обернуться для нас с вами?
В плане житейском я бы готовился к очередному удару по карманам, причем не только водители. Здесь цепочка. Цены растут на все, где в цепочке производства используется топливо.
Что касается рынков. Первую реакцию на отсутствие хороших новостей в геополитике мы уже видели. На прошлой неделе за три неполных дня индекс Мосбиржи с локальных максимумов упал примерно на 7%. Если честно, мы не раз писали в нашем канале Bitkogan в Telegram и в Max, что мы как раз видели вот этот вот отскок именно как отскок, а не как разворот тренда. Похоже, так и случилось. Поэтому, кстати, мы открыли на днях хеджирующий шорт по фьючерсу на Московскую биржу выше 2300 пунктов.
Говоря о перспективах — уж очень сильно продажи последних двух дней мне лично напоминают продажи в 19-недельном предыдущем падении. В том смысле, что без хороших новостей в геополитике с высокой вероятностью рынок, похоже, продолжит тянуть вниз.
Что касается рубля — закупка бензина за рубежом требует валюты, что, соответственно, не очень хорошо для рубля, плюс доходы от экспорта энергоносителей снова будут снижаться. В конце концов, Россия — один из самых крупных в мире производителей нефтепродуктов. Ну и, соответственно, продавец крупнейший. Поэтому, естественно, что сокращение этих доходов будет тоже влиять и будет давить на рубль.
Ну а если инфляция ускорится из-за дорожающего бензина и логистики, то мягкая риторика Центрального банка тоже, к сожалению, может исчезнуть. Кстати, судя по падению индекса облигаций RGBI на прошлой неделе, инвесторы уже несколько дней как закладывают именно такой сценарий.
Мнение автора не является инвестиционной рекомендацией